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Britain’s full-time workers saw their median annual salaries increase at the slowest pace in five years, according to official figures highlighting the changing dynamics of the UK labourÂ
market and the continuing challenge of controlling inflation.
The median annual salary before tax for full-time employees reached £40,911 in April, equivalent to approximately $54,841, representing a 4.5% increase over the previous 12 months. This was slightly below the 4.6% rise recorded a year earlier and marked the weakest annual growth since 2021, when the economy was still recovering from the COVID-19 pandemic.
The figures were published on Thursday by the Office for National Statistics (ONS) as part of its Annual Survey of Hours and Earnings, one of the UK’s most comprehensive assessments of employee pay.
Weekly earnings paint a different picture
Although annual salary growth moderated, the latest survey suggested that wage increases may have been stronger than previously estimated.
Average weekly earnings in April were 4.9% higher than a year earlier, exceeding the 4.7% increase reported in an earlier, smaller-scale ONS survey. The latest annual survey was based on approximately 197,000 employee records, the largest sample since the research began.
Full-time employees recorded a 5.8% increase in weekly pay, while earnings among part-time workers rose by 2.9%. The more modest increase for part-time employees was partly associated with a reduction in the number of hours they worked.
The figures suggest that wage growth followed different trajectories across employment categories, making the overall picture more complex than the headline annual salary increase alone indicates.
Bank of England remains focused on inflation risks
Pay trends remain a key consideration for the Bank of England as policymakers assess whether inflationary pressures are easing sufficiently to support a return to the central bank’s 2% target.
The economic outlook has become more uncertain amid tensions linked to the US-Iran war, which have raised concerns about renewed pressure on energy prices and the wider cost of living.
Policymakers generally consider wage growth significantly above 3% difficult to reconcile with sustained inflation at the 2% target, depending on productivity growth and other economic conditions.
The latest annual survey therefore provides a mixed signal. While median annual salary growth has slowed, the stronger increase in weekly earnings could indicate that underlying pay pressures remain persistent.
More recent figures from the ONS, based on a smaller sample of businesses, showed weekly pay rising by 3.1% year on year in August. Growth reached 3.7% over the three months to August, suggesting that pay developments vary depending on the period and measurement used.
Managers see strongest wage increases
The survey also revealed significant differences in earnings growth across occupations.
Managers recorded the strongest increase in full-time weekly earnings, at 6.7% year on year. Factory workers experienced the slowest growth among the occupational groups highlighted, with their weekly pay rising by 4.1%.
These differences reflect the uneven distribution of wage increases across the British economy, with some professional and managerial roles experiencing stronger pay growth than jobs in manufacturing.
Gender pay gap narrows
The ONS data showed a further reduction in the gender pay gap among full-time employees.
The gap narrowed to 6.8%, compared with 7.2% a year earlier. However, this headline measure does not adjust for differences between men and women in occupations, qualifications, work experience or other characteristics that can influence earnings.
Consequently, the narrowing figure indicates a change in the overall pay difference but does not, by itself, establish the extent to which underlying inequalities have been eliminated.
Minimum wage decision approaches
The latest salary figures arrive as the UK government prepares to announce the minimum wage rates for 2027 next week.
In April, the main adult minimum wage rate increased by 4.1% to £12.71 an hour. The forthcoming decision will be closely watched by employers and workers, particularly as businesses continue to balance labour costs against pressure on household budgets.
A further increase could help support lower-paid employees, although its wider effects will depend on the scale of the adjustment and how employers respond.
Overall, the latest data point to a UK labour market in which median annual salary growth is losing momentum, while weekly earnings figures suggest that wage pressures have not disappeared. For the Bank of England, determining whether this slowdown is sufficient to bring inflation under control will remain a central challenge in the months ahead.
